El FAL arranca el 1 de diciembre. Elegí dónde aportar antes de que elijan por vos.
Desde noviembre, tu empresa aporta todos los meses a un fondo que cubre futuras indemnizaciones. Te ayudamos a elegir la entidad y el fondo que mejor se adaptan a tu rotación.
Un fondo para cubrir indemnizaciones, financiado con un aporte sobre la masa salarial
La Ley 27.802 crea el Fondo de Asistencia Laboral. Los aportes de las empresas se invierten en fondos comunes de inversión y fideicomisos financieros supervisados por la CNV. ARCA reglamentó la declaración y el pago con la Resolución General 5907.
Aporte mensual
2,5% para pymes y 1% para grandes empresas, sobre las remuneraciones que son base de las contribuciones patronales al SIPA. Sigue a la masa salarial, no a la facturación.
Cuenta individual e ID FAL
Cada empleador abre una cuenta en una entidad habilitada por la CNV y obtiene su ID FAL. Si no lo informa, la CNV le asigna un vehículo de oficio.
Reglas comunes
La Resolución General 1167 de la CNV fija un tope de costos de 1% anual, permite la portabilidad entre entidades y exige una ficha mensual con el desempeño de cada fondo.
Cobertura y carencia
Cubre a trabajadores registrados con al menos doce meses de antigüedad al momento del despido. Durante los primeros doce aportes, las desvinculaciones se pagan con fondos propios.
No se trata de buscar el mayor rendimiento, sino el plazo correcto
Todas las entidades invierten en el mismo universo de activos. Lo que cambia es la duration de cada fondo, sus costos y sus servicios. La pregunta clave es cuándo podría necesitar el dinero tu empresa.
Si es probable que necesites los recursos apenas termine el período de carencia, conviene un fondo de corto plazo.
Con desvinculaciones ocasionales, un horizonte intermedio equilibra disponibilidad y rendimiento.
Con pocas desvinculaciones, la empresa puede considerar productos de mayor duration.
Cantidad de empleados
Define cuánto se acumula. Una nómina más grande reúne más recursos, por lo que hay que proyectar cuánto podría necesitarse ante eventuales desvinculaciones y elegir un plazo acorde.
Flujo de caja
Si las disponibilidades de tu empresa son poco previsibles, conviene evaluar fondos de menor duration: puede que debas cubrir una indemnización en un horizonte cercano.
Cuatro puntos para revisar antes de firmar
Costos
Tope de 1% anual sobre los activos, IVA incluido: abarca honorarios de la gestora, depositaría, auditoría, asesoramiento y distribución. Quedan afuera la tasa de fiscalización de la CNV y los gastos extraordinarios. Dentro del tope hay diferencias entre entidades y clases.
Rentabilidad
Las gestoras pueden publicar proyecciones, pero dependen de los precios y la metodología de cada cálculo. Los rendimientos no están garantizados.
Riesgo
Inversiones en pesos y de corto plazo: el factor clave son las tasas. A mayor duration, más gana el fondo si bajan y más pierde si suben. Las obligaciones negociables y los títulos provinciales requieren calificación AAA de dos calificadoras, y la exposición cambiaria tiene un tope de 10%.
Disponibilidad
El dinero solo puede usarse para pagar indemnizaciones una vez cumplida la carencia. La entidad transfiere los fondos al trabajador dentro de los cinco días hábiles posteriores a la presentación de la documentación completa.
¿Cuánto puede acumular tu empresa?
Cargá la cantidad de empleados y el sueldo bruto promedio. Consideramos 13 aportes por año: 12 mensuales más el del aguinaldo.
Rendimiento: $ 0
Estimación orientativa. El aporte se calcula sobre la remuneración base de las contribuciones al SIPA, que puede diferir del sueldo bruto. No contempla altas, bajas, aumentos salariales, retiros por indemnizaciones ni costos del fondo.
Lo que más le cuesta a una empresa
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No elegir
Si la empresa no informa su ID FAL, ARCA retiene la contribución y, pasado un mes, la CNV asigna una entidad de oficio. El dinero no se pierde, pero perdés la posibilidad de elegir y el rendimiento del período en que estuvo inmovilizado.
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Creer que el FAL reemplaza al empleador
El cálculo de la indemnización sigue siendo responsabilidad de la empresa y, si el fondo no alcanza, la diferencia se cubre con recursos propios.
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Olvidar la etapa inicial
El fondo no permite retirar dinero libremente y, durante los primeros seis aportes, cualquier desvinculación se paga con fondos propios. Hay que prever cómo afrontarla.
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Elegir solo por una promesa de rendimiento
Los rendimientos no están garantizados y las proyecciones de cada gestora usan precios y metodologías distintas.
Antes de decidir, verificá
- Que la entidad esté autorizada por la CNV.
- La composición y la duration del fondo.
- El costo total, incluida la clase de cuotaparte.
- La calidad del servicio de la administradora.
- Tu rotación de los últimos dos años y tu flujo de caja.
La ley rige, pero sigue en revisión judicial
La Ley 27.802 está vigente desde que la Justicia rechazó las cautelares de la CGT, aunque el planteo de fondo sigue abierto. El juez federal Martín Cormick suspendió los artículos 10 y 56, sobre costas judiciales y pago de sentencias en cuotas, por tres meses o hasta que haya sentencia definitiva. Esa medida no frena el FAL, que comienza el 1 de noviembre.
Elegí tu fondo FAL con el equipo de Catalaxia
Analizamos la rotación de tu empresa, proyectamos tus aportes y comparamos entidades, costos y duration para que elijas con información, antes del 1 de noviembre.